In conformità alle disposizioni legislative e regolamentari statunitensi si precisa quanto segue:
Except as provided below, any offer to purchase or sell securities described herein is not being made, directly or indirectly, in or into, or by the use of the mails of, or by any means or instrumentality (including, without limitation by mail, telephonically or electronically by way of internet or otherwise) of interstate or foreign commerce, or any facility of any securities exchange, of the United States of America and any such offer will not be capable of acceptance by any such use, means, instrumentality or facility. The information contained herein does not constitute an offer of securities for sale in the United States or offer to acquire securities in the United States. The Olivetti securities referred to herein have not been, and are not intended to be, registered under the U.S. Securities Act of 1933 (the “Securities Act”) and may not be offered or sold, directly or indirectly, into the United States except pursuant to an applicable exemption. The Olivetti ordinary shares and Olivetti savings shares are intended to be made available within the United States in connection with the merger pursuant to an exemption from the registration requirements of the Securities Act.The proposed cash tender offer for a portion of the Telecom Italia ordinary shares described herein is intended to be made available in or into the United States pursuant to an exemption from the tender offer rules available pursuant to the Securities Exchange act of 1934.The proposed cash tender offer for a portion of the Telecom Italia savings shares described herein is not being made and will not be made, directly or indirectly, in or into the United States.
Riunita a Rozzano l’Assemblea Ordinaria e Straordinaria degli Azionisti
Si è riunita oggi, sotto la presidenza di Marco Tronchetti Provera, l’Assemblea degli Azionisti di Telecom Italia in sede ordinaria e straordinaria.
L’Assemblea degli Azionisti di Telecom Italia, in sede straordinaria, ha approvato la modifica dell’articolo 7, comma 5 dello statuto sociale, al fine di consentire la soddisfazione dei diritti speciali di natura patrimoniale spettanti alle azioni di risparmio anche in assenza o incapienza dell’utile d’esercizio.
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L’Assemblea degli Azionisti di Telecom Italia in sede ordinaria, ha esaminato e approvato il bilancio dell’esercizio 2002 di Telecom Italia S.p.A., che ha registrato ricavi per 17.055 milioni di euro, un margine operativo lordo pari a 7.549 milioni di euro, un risultato operativo pari a 4.045 milioni di euro, un risultato prima dei componenti straordinari e delle imposte pari a 4.422 milioni di euro e un risultato netto negativo per 1.645 milioni di euro. Tale risultato è stato determinato principalmente dal peggioramento del saldo proventi e oneri straordinari, pari a -6.093 milioni di euro (-2.893 milioni di euro nel 2001), parzialmente compensato dai miglioramenti della gestione operativa (+62 milioni di euro rispetto al 2001) e del saldo proventi ed oneri finanziari da partecipazioni (+754 milioni di euro rispetto al 2001) e dalle minori imposte sul reddito (+588 milioni di euro rispetto al 2001).
L’Assemblea ha inoltre stabilito di distribuire un dividendo commisurato ad un importo di 0,1768 euro per azione ordinaria e 0,1878 euro per azione di risparmio. Tale importo si articolerà in due componenti soggette a un diverso trattamento fiscale:
• una quota pari al 25,97% sarà prelevata dall’utile dell’esercizio 2001 riportato a nuovo e quindi, per il residuo, dalle Riserve diverse di utili, fino a un massimo di 346.152.775,38 euro (di cui utili 2001 per 1.146.812,02 euro) con attribuzione di un credito d’imposta pieno e utilizzabile senza limitazioni, nella misura del 56,25%;
• una quota del 74,03% sarà prelevata invece dalla Riserva da sovrapprezzo delle azioni, fino ad un massimo di 986.826.642,33 euro, senza attribuzione di alcun credito d’imposta.
Il dividendo verrà messo in pagamento in data 26 giugno 2003, con stacco della cedola in data 23 giugno 2003.
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L’Assemblea degli Azionisti di Telecom Italia ha approvato, in sede straordinaria, la riduzione della Riserva da rivalutazione ex Legge n.72/1983, nella misura utilizzata a copertura delle perdite risultanti dal bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2002, portandola da 2.294.719.877,62 euro a 649.344.365,75 euro.
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L’Assemblea degli Azionisti in sede straordinaria, ha esaminato e approvato il progetto di fusione di Telecom Italia S.p.A. in Olivetti S.p.A.
In particolare è stato espresso voto favorevole da parte del 92,73% dei presenti in rappresentanza del 63,55% del capitale.
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In sede ordinaria, l’Assemblea degli Azionisti di Telecom Italia ha provveduto inoltre alla nomina del collegio sindacale, giunto a fine mandato, nominando sindaci effettivi Ferdinando Superti Furga, Gianfranco Zanda, Salvatore Spiniello, Paolo Golia, Rosalba Casiraghi e sindaci supplenti Enrico Laghi e Enrico Maria Bignami.
The merger described herein relates to the securities of two foreign companies. The merger in which Telecom Italia ordinary shares will be converted into Olivetti ordinary shares is subject to disclosure requirements of a foreign country that are different from those of the United States. Financial statements included in the document, if any, will be prepared in accordance with foreign accounting standards that may not be comparable to the financial statements of United States companies. It may be difficult for you to enforce your rights and any claim you may have arising under the federal securities laws, since Olivetti and Telecom Italia are located in Italy, and some or all of their officers and directors may be residents of Italy or other foreign countries. You may not be able to sue a foreign company or its officers or directors in a foreign court for violations of the U.S. securities laws. It may be difficult to compel a foreign company and its affiliates to subject themselves to a U.S. court’s judgment. You should be aware that Olivetti may purchase securities of Telecom Italia otherwise than under the merger offer, such as in open market or privately negotiated purchases.
Rozzano, 24 maggio 2003